视频面试:什么’天使投资者和VCS之间的区别?

天使投资者和风险投资公司之间的差异似乎似乎毫无困惑企业家。

事实上,差异相当清晰。

他们是谁?他们在寻找什么?他们怎么能帮助?他们有多少投资?这些都是关键差异化。

作为寻找资金的企业家,它’重要的是要了解这些差异。您选择谁接近以及何时可能对圆形效率产生重大影响。

泽西尔珠光是天使投资网络的联合主任’S经纪部门,在最近的面试中解释了更多。他’和我们的朋友说话线性是一家专业的主要经纪人和屡获殊荣的对冲基金孵化器,位于伦敦和汉堡。

享受!

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我写了一篇关于天使投资网络主题的文章’S学习中心。你可以通过点击阅读它这里.

投资者如何评估初创旗帜?

天使投资者的任务是根据早期迹象预测公司的潜力,并没有别的。这样做没有缺少的过程。这是风险投资者面临;他们必须克服投资的恐惧。只有这样,他们才能在精明的投资中提供拍摄。

您的任务是寻求金融的企业家是减轻和缓解这种恐惧感,因此降低了每个投资者的风险门槛。这两种基本方法是:

1 - 表明感知风险较小或更容易克服它们最初出现的风险。

2 - 为业务的成功奠定了可靠的愿景,以便回报超过风险。

这可能争辩,说得更容易完成。你是对的。

在我的经验中,了解投资者如何评估交易的企业家,发现最容易筹集资金。这是为什么在发现赚钱之前的人们更容易做到这一点的原因。

所以这引出了问题,投资者如何评估初创公司?

当我触摸上面时,这是一个难以满足投资者的困难 - 公司可以勾选所有盒子,但仍然失败了。但这往往是运气的问题,而不是投资者控制的因素。

在他们的评估步骤中,投资者可以采取措施确保他们所做的公司获得成功的最佳机会。

所以这是一个简单的评估框架,我们向天使投资网络投资者推荐给投资者。我们根据我们自己的12年为经纪部门的初创公司提供了这一点。我们工作的公司包括: 超级棒, Simbasleep., 箴言, What3Words., Opun.基石.

其中两个刚刚命名独立的’S 2017的十大初创公司.

一个简单的评估框架:

1.团队

一个遗忘球队

我们采访了Jos Evans,他通过我们制定了一些成功的投资。 JOS给出了以下建议:

“一切都归结为创始人的质量。如果人们很好,他们将成功,无论最初的经营理念是否有效。尽可能多的人遇到尽可能多的人,并对您正在考虑投资的公司的创始人来说,交叉检查您的网络。“

这是一个正在从天使投资的职业生涯的人的声音建议。

它是由创始人领导的公司背后的人民,并由他们的咨询委员会验证,将优化其成功机会。如果创始人无情地获得资源,他们会发现使公司成为胜利者的迭代。

在他们尽职调查中,投资者花了很长时间研究了创始人的背景。他们经常尝试在手机上与他们共度时光,如果可能的话,亲自在手机上与他们共度时光。遇到的品质已经走了很长的路,让投资者信心并降低风险门槛。

同样,公司咨询委员会的实力可能是一个非常强大的潜力指数:

1 - 如果他们设法劝说令人印象深刻的人来支持他们,它反映了创始人。

2 - 令人印象深刻的顾问支持这个想法的事实为此提供了可信度和验证。

3 - 高调董事会成员的财务和社会污染意味着这个想法将难以失败。由强大的支持网络推动,公司倾向于找到一种方式。

2.市场

哪个是成功的更重要指标 - 团队或想法/市场?这是投资者之间的持续辩论。

着名的美国投资者,Ron Conway认为,像JOS一样,球队是基础。这个想法有可能改变,但球队的动机,人才和能力将仍然可以让项目取得成功。

其他投资者认为,在糟糕的市场中,伟大的创始人比在一个伟大的市场上的坏创始人成功得更不可能。

但要使这两个观点偏离这两点偏离有点。良好的创始人会发现很好的市场 - 否则他们不是真正的创始人。

因此,在您的投资文档中,您需要确保您提供有关市场机会的清晰细节。您是否在足够大小和增长轨迹的市场中推出可扩展机会?你在合适的时间做吗?

以下是我们在评估音高的市场部分时向投资者提供的建议:

“......你想研究市场,以确保机会是或将与创始人索赔一样大。如果你的发现确认他们的那么你就可以感到舒适的是,有一个重要的市场和b)创始人知道他们的内容!“

请记住,您的音高/业务是您的代表。在试图向投资者出售您的投资者,您需要卖掉自己,反之亦然。

3.牵引

投资者希望启动投资与尽可能多的真实世界的概念证明。

有什么更好的给予信心?如果您可以在早期展示积极的反馈,高用户保留,增长的收入等,它证明了该企业(尽可能!)。

公司拥有的牵引力越多,它出现的“被证明”越多,因此似乎似乎不太可能失败。当我们记住说服投资者关于降低风险门槛时,很明显牵引点是多么重要。牵引点灌输对愿景的信心及其执行。

它们与早期初创公司一样接近证据。

对早期公司的显而易见的是,他们觉得他们可能缺乏牵引力。如果他们没有产生收入,它们特别可能会感受到这种方式。

那么什么构成牵引力?

牵引是验证您业务的任何东西。这取决于业务:有时它将是收入;有时它将是下载或订阅者;有时它将是页面浏览或奖项。

在他们为其启动提供牵引点的努力中,企业家往往会归咎于依赖“虚荣度量”。例如,应用程序可能在第一个月内有100,000个下载。但是如果97%的用户再次从未使用该应用,则初始度量巧妙地欺骗。大多数投资者都会非常迅速地努力。

因此,您选择的牵引点必须实际证明您的业务价值,或者他们会破坏您的音高。

我发现的最佳方式是思考这一点,是为了解决您的北星度量标准。北星级是一个由增长黑客创造的术语,以描述一个真实的价值,表明业务正在做出它所做的事情。

思想

上面的点有助于使理念本身有效。但是,在投资者对一个想法的初步评估方面,我们不应该低估肠道感的影响。

自我的永恒人类的喜爱意味着最初的肠道感觉可能对投资者的最终评估产生强大的影响。

如果投资者认为一个想法是好的,他们希望被证明是正确的。投资者的想法

因此,当投资者首先读到一个想法时,如果他们认为这是一个真正的解决一个真正问题的真实问题,他们可能会追求机会。他们想辩护他们的本能。

这是认知偏差的经典示例。这是心理学中使用的术语,以描述难以撤消您的初始判断,因为您的大脑将不断发现证据支持这一判断。

这就是为什么酒店行业在大厅创造的初始印象中重点关注。如果大气和装饰感觉高端豪华,并且您递交了免费杯香槟,您的整个住宿将通过此初步评估的镜头过滤。如果大厅是Grubby的话,你的偏见将依靠相反的方向倾斜。

这可以由企业家大写。当您阐述您的业务实际上的内容时,以这样的方式执行此操作,这符合此偏见。做出明确而强大的第一印象。

如何?

音高甲板设计的视觉印象非常重要。但是,您的价值主张明确阐明。

我们告诉投资者评估业务是否为真正的问题提供了真实的解决方案。因此,企业家应该使用这个“问题/解决方案框架”来阐述他们的想法。

这是我可以为天使投资网络写的快速示例:

问题:启动行业是巨大的,但获取财务和投资者对企业家仍然困难......

解决方案:天使投资网络的平台将有来自世界各地的130,000多个天使投资者连接企业家,以便他们能够实现他们的潜力,并增长了一个有利可图的公司......

服务的主要价值明确而简洁地讨论。

其他投资者说什么?

我们已经看到了咨询委员会如何被视为未来成功的各种指标。从这遵循这一点,其他投资者可以是宝贵的洞察来源。

许多投资者表示,如果您可以分享经验,它会带走很多压力。这就是为什么Syndicates,官方和识别的朋友群体,都是如此受欢迎。其他人可能已经发现了一些潜在的潜在潜力指数(成功或失败),这可能已经错过了一个投资者。

如果您已经在船上有投资者,则是一个好主意,如果您可以与潜在投资者分享他们的联系方式。

这种透明度可能会让投资者对你有信心。并允许他们通过与已经投入的人交谈来淘汰他们可能拥有的任何恐惧。一个警告这是一个潜在的投资者可能指出现有投资者可能被忽视的缺陷!

概括

在评估机会时,任何个人投资者都可以考虑许多因素。本文旨在涵盖最普遍和对企业家的普遍有用。

但是你应该期待每个新的对话都不同。每个未来的投资者都希望看到您是否适合个人投资议程。

在那笔票据的情况下,有值得说明,当有人决定不投资时,你应该永远不会亲自接受。它是一个巨大的情绪能量和b)毫无意义。有很多原因为什么有人可以选择不投资。我们的一个企业家曾经变得沮丧,因为一个善良的投资者撤回了。他们知道这是因为离婚了!

拒绝也是获得真正专业知识的人的坦率和建设性反馈的良机 - 有时伤害最痛苦的是长期最有用的。

我最初为toucan.co博客写了这篇文章。它很受欢迎,所以我以为我会再分享它。